撰文:Vincent Maliepaard

คอมไพล์: 01928374656574839201

การเงินแบบกระจายอำนาจ กำลังผลักดันคลื่นนวัตกรรมที่เข้มแข็งที่สุดในหลายสิบปี แม้ว่าบางคนอาจรู้สึกว่า การเงินแบบกระจายอำนาจ เป็นอุตสาหกรรมที่เจริญรุ่งเรื่องแล้ว แต่มันก็ยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยไม่ขาดทุนในการเปิดตัวเครื่องมือที่อาจจะทำให้ TradFi ถูกนิยามใหม่

เรามาดูความคืบหน้าที่มีความเป็นไปได้สูงที่สุดของการเงินแบบกระจายอำนาจ และโปรโตคอลที่อยู่ที่ขอบเขตของการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้น

1. อัตราผลตอบแทน AMM โปรโตคอล

อัตราผลตอบแทน AMM (AMM) กำลังเปิดตัววิธีการที่ท้าทายในการบริหารและซื้อขายอัตราผลตอบแทน

Pendle Finance และโปรโตคอลอื่น ๆ แยกผลตอบแทนจากทรัพย์สินและมูลค่าทุน ทำให้นักลงทุนสามารถเสี่ยงโอกาสหรือเฮดจ์จิ้งกับผลตอบแทนในอนาคตได้โดยไม่ต้องขายทรัพย์สินหลัก

การเปิดโอกาสสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายใหม่นี้เป็นการเปลี่ยนรูปแบบที่ช่วยให้นักลงทุนจัดการกับความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยได้อย่างยืดหยุ่นมากขึ้นและสร้างความเคลื่อนไหวในพอร์ตการลงทุนในสินทรัพย์รายได้คงที่

Yield AMMs ตั้งอยู่ที่ด้านหน้าของการเพิ่มประสิทธิภาพของสินทรัพย์ ปล่อยให้ได้รับผลตอบแทนหลังการปรับแต่งความเสี่ยงที่ไม่เคยเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมการเงินดั้งเดิม

2. ทั้งสิ้นโปรโตคอลและโปรโตคอล

เนื่องจากการเงินแบบกระจายอำนาจกำลังกลายเป็นเรื่องที่ซับซ้อนมากขึ้น ตัวรวมอัตราผลตอบแทนเริ่มเป็นที่สำคัญในการปล่อยซับซ้อนและสู่การเพิ่มกำไรสูงสุด

Yearn Finance และแพลตฟอร์มอื่น ๆ ทำการปรับปรุงผลตอบแทนโดยการค้นหาโอกาสที่ดีที่สุดในโปรโตคอลต่าง ๆ ซึ่งจะช่วยลดความจำเป็นในการจัดการตำแหน่งหลาย ๆ อย่างของผู้ใช้

ในด้านการทำให้เป็นรูปภาพใหม่ โปรโตคอลใหม่ทำให้ผู้เข้าร่วมสามารถโต้ตอบกับ ระบบการเงินแบบกระจายอำนาจ ได้อย่างสะดวก โดยไม่จำเป็นต้องมีความรู้ทางเทคนิคที่มากมาย

เครื่องมือเหล่านี้ร่วมกันทำให้การเงินแบบกระจายอำนาจมีความโดดเด่นมากขึ้น และเป็นเรื่องง่ายต่อการใช้งานสำหรับผู้ใช้ทั่วไปและผู้เข้าร่วมที่ต้องการหาทางแก้ไขปัญหาอย่างมีประสิทธิภาพและไม่ต้องใช้ความสามารถพิเศษ

3. DEX ที่มีตลาดกู้ยืมสินทรัพย์ผสม

เนื่องจากการบริการการกู้ยืมถูกผสมเข้ากับ DEXes โดยตรง การซื้อขายอนุพันธ์ใน DeFi กำลังเป็นที่นิยม แพลตฟอร์มเช่น dYdX และ Synthetix ได้นำเสนอวิธีนี้อย่างแรก ซึ่งอนุธาตให้นักซื้อขายใช้สินทรัพย์ที่กู้ยืมได้เพื่อซื้อขายอนุพันธ์หรือป้องกันตำแหน่ง

สร้างประสบการณ์ที่ไม่มีรอยต่อสำหรับผู้ซื้อขายที่เชี่ยวชาญที่กำลังมองหาการจัดการความเสี่ยงที่แข็งแกร่งและประสิทธิภาพของสินทรัพย์

มีการโฆษณาและสินทรัพย์สังเคราะห์อย่างถาวร ทำให้พื้นที่การเงินแบบกระจายอำนาจ มีความคล่องแคล่วมากขึ้นและกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อนมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อดูว่าความสนใจของสถาบันในการกระจายอำนาจเพิ่มมากขึ้น

4. คลังทองสะสมแบบพลิกดาวเงินและวงจรข้ามคืนเพียงกดเดียว

สินเชื่อแฟลชเป็นหนึ่งในคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์ที่สุดของ DeFi ทําให้ผู้ใช้สามารถยืมเงินจํานวนมากโดยไม่มีหลักประกันโดยมีเงื่อนไขว่าเงินกู้จะชําระคืนในธุรกรรมเดียวกัน

การพัฒนาขั้นตอนถัดไปในโดเมนนี้เกี่ยวข้องกับคลังประกันการยืมเงินแบบอัจฉริยะที่สามารถดำเนินการด้วยการคลิกเพียงครั้งเดียวเท่านั้น ซึ่งรวมถึงการดำเนินกิจกรรมทางการเงินแบบ "วงจร" และ "การยืมเงินซ้ำ" อื่น ๆ ที่ซับซ้อน

สิ่งที่เคยต้องใช้ทักษะเฉพาะเพื่อใช้งาน ตอนนี้ทุกคนสามารถใช้งานได้ ทำให้กลยุทธ์การเงินที่ล้ำสมัยเข้าถึงได้ง่ายยิ่งขึ้น

Into TheBlock และบางส่วนของอุปกรณ์รวมรายได้ได้นำโครงสร้างที่คล้ายกันนี้ไปใช้ในคลังประกันของตัวเอง แต่การใช้แอปพลิเคชันที่เน้นต่อสาธารณะยังเป็นเรื่องที่ยังอยู่ในระยะเริ่มต้น

5. การทำให้ทรัพย์สินในโลกจริงเป็นโทเค็น

เมื่อสินทรัพย์ในโลกจริง เช่น อสังหาริมทรัพย์ สินค้าพื้นฐาน และหุ้นถูกที่จะถูกทำให้เป็นโทเค็น ความสามารถในการเงินแบบกระจายอำนาจกำลังขยายออกนอกเหนือจากบล็อกเชน

โครงการ Ondo Finance และกิจกรรมขององค์กรอย่าง BUIDL ของเบลและหลายๆหน่วยงานอื่น ๆ กำลังเป็นผู้นำในกระแสนี้ โดยนำสินทรัพย์ที่มีความไม่สามารถทำให้สามารถเข้าไปในระบบการเงินแบบกระจายอำนาจที่เคยเป็นแบบดั้งเดิม

การเปิดตัว RWA ช่วยเพิ่มสภาพคล่องของตลาดที่เคยยากต่อการเข้าถึง และมอบตัวเลือกหลักประกันใหม่ในการกู้ยืม โดยขยายขอบเขตของการเงินแบบกระจายอำนาจ

ความเป็นไปในทางนี้กำลังทำให้ขอบเขตระหว่าง TradFi และ การเงินแบบกระจายอำนาจ เริ่มเป็นอมตะ ดึงดูดเงินลงทุนจากองค์กร ขยายโอกาสในตลาดการเงินแบบกระจายอำนาจ

6.ระบบสินเชื่อที่พึงประสงค์ที่ใช้โปรโตคอล

การเงินแบบกระจายอำนาจ กำลังใช้ระบบที่ใช้โปรโตคอลเพื่อเขียนกฎการเชื่อมั่น ระบบนี้ใช้ข้อมูลในบล็อกเชนท้องถิ่น (เช่นประวัติการทำธุรกรรม พฤติกรรมการ staking และการมีส่วนร่วมในการบริหาร) เพื่อประเมินความเชื่อถือ

วิธีการกระจายอำนาจนี้จะให้ตลาดเครดิตที่มีความเป็นกันเองมากขึ้น และขยายช่องทางการเงินสำหรับบุคคลและองค์กรที่สถาบันการเงิน传统อาจมองข้ามได้

การเงินแบบกระจายอำนาจ 将实现资本获取的民主化，为全球受众创造新的借贷机会。

ถึงแม้จะยังไม่มี โปรโตคอล ที่สมบูรณ์แบบที่สามารถให้คำตอบที่สมบูรณ์แบบในพื้นที่นี้ แต่เราก็ต้องเห็นการใช้งานที่สำคัญครั้งแรกปรากฏใน การเงินแบบกระจายอำนาจ ไม่ช้า

7.การค้าและการรับเงินทุน

DeFi กําลังเริ่มเปลี่ยนแปลงการค้าทั่วโลกโดยให้ธุรกิจมีสภาพคล่องที่เร็วขึ้นผ่านการจัดหาเงินทุนการค้าและลูกหนี้ ด้วยการใช้โทเค็นใบแจ้งหนี้และใช้เป็นหลักประกันสําหรับสินเชื่อธุรกิจสามารถเข้าถึงเงินทุนได้เร็วขึ้นโดยเฉพาะในอุตสาหกรรมที่มีรอบการชําระเงินที่ยาวนานขึ้น

Goldfinch เป็นตัวอย่างของโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจ ซึ่งเชื่อมโยงทุนการเงินแบบกระจายอำนาจกับการจัดหาเงินเพื่อบัญชีเงินรับ และให้สินเชื่อการเงินแบบกระจายอำนาจให้กับธุรกิจในโลกของความเป็นจริง

นวัตกรรมนี้เป็นทางเลือกที่แท้จริงสำหรับการกู้ยืมธนาคารดั้งเดิม การทำให้เกิดการเดมโครเทรดที่เป็นประชาธิปไตยและเปิดโอกาสใหม่สำหรับการซื้อขายทั่วโลก

8. การแยกแยะทรัพย์สินทางปัญญา (IP)

การทรัพย์สินทางปัญญา (IP) การทำเป็นสัญชาติเป็นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นซึ่งมีศักยภาพที่สำคัญใน การเงินแบบกระจายอำนาจ ภาค

โดยการแบ่งแยกกรรมสิทธิ์ในสิทธิบัตร การจดทะเบียนเครื่องหมายการค้าและลิขสิทธิ์ องค์กรสามารถสร้างตลาดใหม่สำหรับโทเค็นที่รองรับทรัพย์สินทางปัญญาและอนุภาคได้ โดยให้นักลงทุนซื้อขายหุ้นที่เป็นส่วนประกอบของทรัพย์สินมีค่าเหล่านี้

VitaDAO เป็นหนึ่งในผู้นำในด้านนี้ มุ่งเน้นที่จะเป็นเจ้าของทรัพย์สินทางปัญญาทางการแพทย์และทำให้เป็นที่รู้จักผ่านโทเค็นอย่างเป็นกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในงานวิจัยเรื่องการอยู่รอด

วิธีนี้ไม่เพียงทำให้การวิจัยได้รับทางเลือกใหม่ในการจัดหาเงินทุนเท่านั้น แต่ยังเปิดโอกาสให้กลุ่มผู้ชมทั่วไปมีส่วนร่วมในการลงทุนทรัพย์สินทางปัญญา ทำให้ทรัพย์สินทางปัญญามีความสามารถในการสื่อสารและเข้าถึงได้มากยิ่งขึ้น

การเงินแบบกระจายอำนาจ 的创新周期没有放缓的迹象。随着现实世界资产的通证化、收益策略的简化以及信贷系统的重新构想，การเงินแบบกระจายอำนาจ 已做好准备从根本上改变金融格局。

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ไม่เพียงเพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่ยังดึงดูดผู้มีอำนาจมากมายเข้ามาเข้าร่วมและลดระยะห่างระหว่าง TradFi และระบบนิติบุคคลออกไป

เมื่อนวัตกรรมเหล่านี้เป็นที่แพร่หลาย การเงินแบบกระจายอำนาจ จะยังคงพุ่งออกไปเกินขอบเขตที่เป็นไปได้ และเปิดตัวตลาดใหม่ สร้างการกระจายทุนใหม่ และกำหนดใหม่สิ่งที่เรารู้จักในการเงิน